地雷一个个，啪啪的 -20200119

YANG • 2020年1月20日

周五医药集采出了个雷，华东医药的重要产品阿卡波糖片（糖尿病控制药物）竞标失败 ，股价被打到跌停。报价的时候原研药德国拜耳出人意料的报出了0.18元/片的价格 ，比华东医药的报价低了62%。

我初听消息的时候有点恼火，觉得华东医药没有做商业调研，瞎几把乱报。但后来查了一下才发现拜耳这次报价比去年售价降了91%，比去年该药物全球最低价又降了60% ，确实打了同行们一个措手不及。我看现场记者报道，有另一家国内厂商现场抗议外企药商倾销式竞标，但无论怎么抗议结果都不会改变。

我本来还想聊聊药厂的商业逻辑，但一想起大部分读者都是药物降价的潜在受益人，而我又是持股股东之一，说多了会被质疑立场歪了，那索性懒得说了，只希望大家明白拜耳不会平白降价90%，这背后也有国内厂商的贡献。

至于华东医药本身肯定对2020年的业绩产生负面影响，大概会有20亿以上的收入受冲击。 如果只是这样的话，周五一个跌停也兑现的差不多了，但华东在下半年还会有一些药品要参加集采 ，存在更多不确定性。尤其是这次本来以为十拿九稳的阿卡波糖片脱标后，股东们现在情绪都很负面。

当然华东医药作为曾经市值近千亿的白马股，烂船也有三斤铁，公司其实一直被低估的核心竞争力是医药商业 的能力，说白了就是卖药的能力强于造药的能力 ，阿卡波糖片丢了，肯定会发动渠道用其它药物顶替。

我觉得极端悲观 的情况下有可能会跌到18-20区间 ，之后要看公司的调整能力，这样的股票不适合重仓坚守。我有一点仓位被套了，不割，短期也不补，后面再看看2、3季报，若形势反转了再找机会把自己捞出来，若形势恶化就认栽。

……

武汉冠状肺炎病毒 这个周末有了出人意料的变化。

先是泰国确诊了2例，接着是日本确诊了1例 ，另外还有新加坡疑似有2例，这5位当事人的共同点就是近期去过武汉。

然后就有人调侃，这次的肺炎病毒比较有觉悟，只出国，不出武汉市。把话说白了就是根据武汉对外的人流量，按概率算，网友们担心有可能已经向省外扩散，只是还没被发现？

今天微博上有几个相关话题，但这种重大社会新闻不能信路边社，还是以官方公告为准，武汉又新增了17例确诊病例，一共确诊62例，目前死亡人数2人**。**到19日晚为止，内地其余城市还未官宣有确诊病例。

配图是一款游戏截图，和武汉疫情无关

目前官方的说法是疫情整体可控，不能排除人传人的可能性，但持续人传人的风险较低 。我担心的是马上就到春运了，网友们最好在人流大的公共场所戴口罩，未雨绸缪总是没错的。

鉴于疫情有了诸多发展，周一生物疫苗板块 的股票大概率会受到刺激，根据我的主观感觉，这次的刺激会比第一波要强烈。

……

1、我国人均GDP达到1万美金 ，政府强调我们还是发展中国家，毕竟这个身份在国际贸易中有一些实惠。我查了一下发达国家的门槛，最低的大概是1.8-2万美金，普遍在2-3万美金之间，我们确实还有一段路要走。

2、科大智能雷了，预计去年亏25亿 ，原因是对三家子公司进行商誉减值，大概亏了21亿，再加上自己主营亏损，趁机洗个澡。

3、东阿阿胶预告2019年亏3.3-4.59亿，同比下降116-122% ，原因是库存积压，公司为了长期健康发展做了清理渠道库存的处置。公司前三季有2亿的盈利，那也就是说第四季度亏了6亿左右。我觉得这也算是很果决的财务洗澡了，前几年可能为了保业绩，拼命往渠道塞货，其实格力去年也是玩这招，但格力牛逼市场能消化掉，阿胶只能靠自爆2019年业绩来消化了。明天看股价反应，我不觉得这事是预期内的。

4、春节档电影预售，目前票房最好的是唐人街探案3 ，突破1亿元，占排片比60%。只要它正常发挥（达到1、2的平均水平），大概率就是春节档的冠军。万达电影今年1、2季度的业绩肯定大涨 ，因为另一部投资的《误杀》票房也突破11亿了。

5、片仔癀 ，预计去年净利润增长20%

6、顺丰控股 去年12月速运物流业务营收同比增长27.92%

7、蓝思科技 预计去年净利润24.5-26亿，同比增长285%-310%

8、招商银行 去年928亿利润，同比+15%

……

【操作笔记】公众号新粉输入YC3 看渔盆介绍

沪深300继续YES ，临界4016

创业板继续YES ，临界1772

中小板继续YES ，临界6513

国证有色399395继续YES ，临界3473

中证军工399967继续YES ，临界7779

证券公司399975继续YES ，临界732

周五还以为中阳突破，没想到被按了回来，现在的形势我也有点看不明白，凭主观感觉依然是多军占优的趋势，大概58vs42 ，你别问我为啥还有零有整的，我就是凭感觉随手写的，不到60，比55多一点的样子。如果周一再横一天，那没准就是54vs46了。

我周五没卖，继续。

文章已于2020-01-19修改

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精选留言

• __ 376

置顶酷炫猫

半夜更新一下信息，广州有确诊病例了，北京也确证了两例，另外武汉官宣的病例暴增至198例，这已经不只是股市的事，已经和你我的切身安全有关，请诸位近期出门务必戴口罩

__ 244

作者

抱歉，更正一下不是广州，是深圳。疫情已经官宣确认扩散。

• __ 349

杨大如如如佛

第282个，我每次都打赏，你都不翻我。现在我都不炒股了，你还不翻我？ ____

__ 805

作者

嗨，翻了翻了，你考虑考虑回来呗，现在行情不错。

• __ 183

周常如

过年了 需要点鞭炮声[鄉民]

__ 782

作者

其实我也觉得没有鞭炮的新年有点没劲，平时汽车尾气、化工排放那么大，又不差过年那点硫磺…

• __ 150

MeMo

人到中年越来越怕死怎么办？太多的放不下，越想越睡不着，太难受了。

__ 756

作者

我教你一个办法，去网上查一查福布斯排行榜名单，看看排前面的那些大佬，看看他们有多少钱，再看看他们的年纪，就会发现这些人比你有钱1万倍，还都比你年纪大，他们也是迟早要死的，还会死在你前面。你一个兜里没啥钱的小老百姓，还有啥好怕的。

• __ 147

杨子，丽生商贸13099768863

大猫，北京故宫大G炫酷，闯祸了 ______

__ 742

作者

这事已经嚼烂了，那天是建设银行邀请了一堆贵宾客户参展，那个女的只是其中一人，把车开进去的还有不少人。所以这事故宫只会认错，但不愿解释。这瓜没必要再吃了。

• __ 269

zyz

唐人街这么难看，还能第一，和a股一个德行，赶紧审美能力太低

__ 526

作者

没有吧，我看过唐1和唐2，剧本都还行，在国产商业片里属于比较良心的，市场也给了不错的票房。

• __ 109

undefined

周五捞了华东，是不是会被埋

__ 522

作者

以后记住一个事，暴跌第一个长阴别买，虽然有时候也会有抄对的底，但样本量大一点的统计，你这么干大概率会亏钱。

• __ 139

patrick

刚才看另一个博主，CNN采访了一个帝国理工的教授，认为感染者出境概率1/574，目前3个人出境，所以CNN算了一下3*574=1723人可能感染[吃瓜]

__ 378

作者

我看了那篇文章，说武汉实际得病的有1700多人，我觉得这样计算太简单粗暴了，因为作为样本的3例太少了，没有啥说服力，带节奏制造恐慌倒是个好材料。

• __ 152

特行豚

就怕国际医药公司把国内企业打压得放弃了产品，然后又被垄断了。 本来以为你今天会写故宫大G的～

__ 328

作者

拜耳当初研发出这个糖片的时候，在中国赚了差不多有百亿，后来国内企业仿制出来后它就没钱可赚了。这个药老外是挣不到什么钱了，要挣钱也只能在别的药上挣，这个你别担心。我们中国的仿制药还是挺强的。

• __ 105

A京奥照相广告设计及制作

还好国家的病毒实验室就在武汉，就近控制，还是方便的

__ 321

作者

可是武汉是我们这个国家的核心枢纽，往东南西北四个方向扩散都很方便，总之大家春运的时候还是小心点，普通的口罩不行，最好是之前防雾霾的那种口罩。

• __ 73

morning 

猫兄，你说股票要和生活资金分开；又说年轻人要以工作为主。冒昧问一下炒股暴富概率太小，还有什么其他好机会没有呢？（除了宪法、刑法里的）

__ 308

作者

我以前就说过，最近五六年，是内容行业暴涨的阶段，你有啥内容天赋吗，写小说唱歌表演玩游戏，哪怕会聊天，上脱口秀节目辩论也算是有内容，或者你看看抖音上那些网红，有没有能学的。基本上抖音粉丝多少，年薪就有多少。

• __ 90

李涛

假如持续半年查不出原因，会影响武汉房价吗 __

__ 283

作者

如果真的死了100人以上，并且半年还没有手段去控制，肯定会很剧烈的影响。

• __ 95

家慈

大师，选股的时候除了3个面之外，对股价的选择有什么见解？

__ 260

作者

最近几年的偏好是单价越贵越好，尤其是超过100元的，单价5元以下的我现在都不看了。

• __ 127

李斌（藏友汇）

这次不是果子狸的锅了吧？

__ 247

作者

病毒病源到目前为止，还没被查清。我看了点资料，冠状病毒比较常见的是飞沫传播，所以比呼吸传播要稍微轻一点。但病毒本身随时可能会变异，大家还是小心些的好。

• __ 96

一点

股市里是零和博弈吗？

__ 211

作者

不是，因为股指又不是横着不变的，总体看重心是缓慢上移的。但你要是瞎操作，高频交易，对你个人来说大概率是负和博弈。

• __ 101

奇迹海

牛猫，你会持股过年吗？普通人来说持股过年好还是清仓好？

__ 207

作者

我仓位大概率是不会变的，过年持股还是持币又不算是什么大事，就算持币，这7天才几个钱，连进出的印花税都赚不回来。

• __ 116

汪毅

今年春节档电影瓜也不少，女排改名也不知道能不能爆

__ 151

作者

目前排第四，除非它的口碑爆发，二次逆袭，不然估计也就七八亿票房？

• __ 80

台风口的猪

Duang 轮到我了吗

__ 82

作者

是的，今晚轮到你了，上去敲吧，晚安了诸位 ____